Tema 1. Introducción al Global Macro Investing.

• Diferencia del Global Macro Investing con otros estilos de inversión.
• Historia y evolución de las estrategias macroeconómicas globales.
• Principales clases de activos utilizados en estrategias Global Macro: bonos, divisas,
  materias primas, acciones.

Tema 2: Análisis de Variables Macroeconómicas.

• Principales indicadores económicos: PIB, inflación, tasas de interés, empleo, balanza
  comercial, oferta monetaria.
• Análisis de políticas monetarias: Bancos centrales y su impacto en los mercados (Federal Reserve, BCE, Banco de Japón).
• Impacto de la política fiscal y la deuda pública en los mercados financieros.
• Análisis de ciclos económicos y cómo afectan a las estrategias de inversión.

Tema 3. Estrategias Global Macro.

• Top-Down Approach: análisis de los mercados desde una perspectiva macroeconómica global.
• Estrategias basadas en tipos de cambio: Carry Trade y estrategias de especulación.
• Estrategias de tasas de interés: apuestas a la curva de rendimientos y diferenciales.
• Estrategias en commodities: análisis de la oferta y demanda global.
• Trading de eventos: inversión basada en eventos políticos y geopolíticos (elecciones,
  guerras comerciales, políticas proteccionistas).

Tema 4. Inversión en Activos Globales.

• Inversión en bonos soberanos: riesgo país, diferenciales de tasas de interés, CDS (Credit Default Swaps).
• Inversión en divisas: paridades, tipos de cambio flotantes y fijos.
• Inversión en commodities: petróleo, oro, materias primas agrícolas.
• Inversión en mercados emergentes vs. mercados desarrollados: oportunidades y riesgos.
• Simulación de la creación de un portafolio diversificado basado en diferentes clases de
  activos y factores macroeconómicos.

Tema 5. Riesgos y Coberturas en Global Macro Investing.

• Identificación de riesgos macroeconómicos: riesgo geopolítico, riesgo de divisas, riesgo de tasas de interés.
• Uso de instrumentos financieros para cobertura: futuros, opciones, swaps.
• Estrategias para cubrir posiciones ante cambios imprevistos en políticas monetarias o fiscales.
• Gestión del riesgo de liquidez en mercados globales.

Tema 1. Introducción a los Derivados Financieros.

• Concepto y tipos de derivados: Futuros, Opciones, Swaps y CFDs (Contratos por
  Diferencias).
• Estructura y funcionamiento de los mercados de derivados.
• Estrategias con futuros: cobertura, especulación y arbitraje.
• Estrategias con opciones: calls, puts, spreads y combinaciones avanzadas (straddles, strangles, iron condor).
• Uso de derivados en la cobertura de riesgo de cartera y especulación.

Tema 2. Fondos de Inversión Cotizados (ETFs).

• ¿Qué es un ETF? Estructura, características y funcionamiento.
• Diferencias entre ETFs y fondos mutuos.
• Tipos de ETFs: sectoriales, geográficos, de commodities, inversos y apalancados.
• Beneficios y riesgos de invertir en ETFs.
• Uso de ETFs en estrategias de trading y diversificación de cartera.

Tema 3: Introducción a la Renta Fija.

• ¿Qué es la renta fija? Características y tipos de instrumentos: bonos corporativos,
  soberanos, municipales.
• Estructura de un bono: cupón, vencimiento, principal.
• Relación entre tipos de interés y precios de los bonos: la curva de rendimiento.
• Cálculo del rendimiento de un bono (YTM) y el spread de crédito.
• Estrategias de inversión en renta fija: buy and hold, trading de tasas de interés, duración y
  convexidad.

Tema 4: Estrategias Combinadas y Gestión de Riesgo con Derivados, ETFs y Renta Fija.

• Integración de derivados, ETFs y renta fija en una misma cartera.
• Cobertura de riesgos con derivados y bonos: tasas de interés, riesgo de crédito, riesgo de
  mercado.
• Uso de ETFs apalancados y ETFs inversos en estrategias especulativas y de cobertura.
• Gestión activa y pasiva de una cartera con renta fija, ETFs y derivados.
• Impacto del entorno macroeconómico en la gestión de estos instrumentos.

Tema 1. Estrategias de Inversión en Monedas Extranjeras.

• Introducción al mercado Forex: estructura, actores clave y liquidez.
• Factores que afectan las monedas extranjeras: política monetaria, tipos de interés, inflación, geopolítica.
• Principales pares de divisas y cómo operarlos (USD/EUR, USD/JPY, GBP/USD, etc.).
• Estrategias de trading en Forex: Carry Trade, Scalping, Day Trading.
• Análisis técnico y fundamental aplicado a Forex.
• Gestión del riesgo en Forex: uso de apalancamiento y protección contra volatilidad.

Tema 2. Estrategias de Inversión en Materias Primas.

• Tipos de commodities (energía, metales, agrícolas).
• Factores que afectan los precios de las materias primas: oferta y demanda global,
  geopolítica, ciclos económicos.
• Estrategias de inversión en materias primas: trading de futuros y opciones, ETFs de commodities, contratos de diferencia (CFDs).
• Materias primas clave: petróleo, oro, plata, gas natural, soja, café, entre otras.
• Diversificación de carteras con materias primas para mitigar riesgos.

Tema 3: Inversión en Mercados Asiáticos.

• Principales economías y bolsas de valores (China, Japón, Corea del Sur, India, Sudeste
  Asiático).
• Factores que impulsan el crecimiento de los mercados asiáticos: demografía, urbanización, crecimiento de clase media, innovación tecnológica.
• Impacto de la política y regulación en los mercados asiáticos.
• Estrategias de inversión en mercados emergentes y desarrollados de Asia: acciones, bonos y ETFs.
• Riesgos asociados con la inversión en Asia: fluctuaciones monetarias, volatilidad política, barreras regulatorias.
• Oportunidades en sectores específicos: tecnología, consumo masivo, infraestructura y energías renovables.

Tema 1. Fundamentos de la Tecnología Blockchain.

• ¿Qué es Blockchain? Concepto, historia y evolución.
• Principios de descentralización, consenso y seguridad en Blockchain.
• Estructura de bloques, transacciones y nodos.
• Tipos de blockchain: pública vs. privada, permissionless vs. permissioned.
• Blockchain en la logística, la salud y los contratos digitales.

Tema 2. Introducción a las Criptomonedas.

• ¿Qué es una criptomoneda? Bitcoin y más allá: Ethereum, Ripple, Litecoin, etc.
• Funcionamiento de las criptomonedas: minería, prueba de trabajo (PoW) y prueba de participación (PoS).
• El ecosistema de las criptomonedas: exchanges, wallets y seguridad.
• Uso de criptomonedas como medio de pago, reserva de valor y activos de inversión.
• Regulación y retos legales de las criptomonedas a nivel global.

Tema 3. Contratos Inteligentes (Smart Contracts).

• ¿Qué son los contratos inteligentes? Definición y características.
• Funcionamiento de los contratos inteligentes en plataformas como Ethereum.
• Casos de uso de contratos inteligentes: finanzas descentralizadas (DeFi), seguros,
  propiedad digital, cadena de suministro.
• Ventajas y limitaciones de los contratos inteligentes.
• Aspectos legales y regulatorios de los contratos inteligentes.

Tema 4: Aplicaciones de Blockchain, Criptomonedas y Smart Contracts en Finanzas y
Negocios.

• Blockchain en finanzas: Fintech, DeFi (Finanzas Descentralizadas) y NFTs.
• Aplicación de criptomonedas en pagos internacionales, remesas y gestión de activos.
• Impacto de los contratos inteligentes en el sistema bancario y la gestión de activos.
• Regulación financiera de criptomonedas y DeFi en diferentes jurisdicciones.
• Perspectivas futuras y tendencias emergentes en blockchain, criptomonedas y contratos inteligentes.